如何通俗地理解ETF基金？

前言：最近，越来越多的人开始关注指数基金的投资，尤其是交易门槛低、持有成本低、追踪指数走势精准的ETF产品。

虽然很多人都担任过职位，但他们没有系统地研究过如何买卖etf指数基金，对自己持有的产品仍然知之甚少。本文将系统梳理ETF知识，让大家买的明明白白。

001 什么是 ETF？

交易所交易指数基金，也称为交易所交易基金Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市的开放式基金，基金份额可变。

根据投资方式不同：ETF可分为指数基金和主动管理型基金。大多数国外的ETF都是指数基金。在中国推出的 ETF 也是指数基金。因此，我们在本文中讨论的是ETF指数基金。

ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金。

因此，投资者买卖ETF，相当于买卖其追踪的指数，可以获得与指数基本相同的收益。通常采用完全被动的管理方式，以适合某个指数为目标，兼具股票和指数基金的特点。

由于以上原因，购买ETF指数基金可以避免出现黑天鹅的情况，比如购买长生生物、乐视等股票。

从ETF数量来看，沪深交易所上市的ETF大部分为股票ETF如何买卖etf指数基金，约占全部ETF的80%。其余20%的ETF主要由货币基金、债券ETF和商品ETF组成。

002 ETF指数基金的种类

截至2018年12月，中国大陆发行上市交易ETF 188只，最新规模483只1.12亿元人民币。

ETF基金一旦被大众认可，基金公司几乎可以躺着赚钱。只有1-2个基金经理可以管理数十亿的资金。手续费按0.5%收取，百亿年收入5000万。这绝对是宇宙中最好的企业之一。因此，各大基金公司都在努力推出各种题材的ETF基金，ETF的种类也越来越多。现在应该有数百个。我挑选了一些比较大的清单，适合普通人购买。

上图，我们可以看出一些现象：

1.每只基金的管理率不同相同。一般：0.5%管理费+0.1%托管费=0.6%。详情请参阅基金介绍。

2.有人想买美股和港股，需要换汇开户，会很麻烦。其实还有一种方式，就是直接购买他们对应的ETF基金。

3.黄金、白银和原油也有相应的ETF，在最后一个商品项目中。我刚买了一只白银ETF，同时做期货的空白白银。长期此类对冲操作。这是我的混沌交易方法中包含的一个小策略。

003 如何购买ETF基金

ETF基金由于其特殊的机制，可以通过两种方式（一级市场和二级市场）购买。购买股票账户，就像买卖个股一样，非常方便； （在买入股票的界面输入基金代码，如510050，就会出现对应的ETF基金） 一级市场，ETF通过股票账户赎回股票；趋势是一样的，两种不同的方式参与同一个产品。 （部分人通过支付宝、京东金融、陆金所等购买的资金是一级市场）

ETF基金在场内（二级市场）和场外（一级市场）买入各有特点

A.交易渠道不同。场内 ETF 需要开立股票账户并像股票一样进行交易。场外申购和赎回，可以通过证券公司、银行、第三方销售机构等开立基金账户申购和赎回。一般情况下，只有持有股票账户才能购买场内ETF ，并且只有在银行、券商或基金开立基金账户的情况下才能购买场外基金。

B.费率不同。在市场上购买ETF一般是2/10,000，并且没有印花税。说起来，我的5元不限，手续费10000一)。一般通过银行、第三方销售等渠道小额时为1.2%，大部分销售资金有优惠。不建议银行购买，成本特别高。

C，OTC 更智能。 ETF场内基金无法设置自动定额投资，买卖需人工操作。对于没有时间看市场的上班族来说，并不是特别方便。 OTC定投可以设置自动设置定投，只要账户有足够的资金，很方便轻松实现定投。

004 ETF指数基金交易策略

购买ETF指数基金的三种策略：网格交易、固定投资和对冲。

A.网格交易建议选择交易所交易基金，手续费便宜，操作灵活。为了提高回报，一定要建立底部位置。

下图是我在2018年7月制定的创业板ETF策略，这次行情达到了2400点，我一直都是最低价买入1.1，今天创业板ETF（159915）重新开会1.5，算了，收益还是不错的。

B，固定投资。建议购买OTC基金进行定投。一是不耽误时间，非常方便。其次，不受价格波动的影响。许多投资者在市场上参与定投，眼睁睁地看着价格涨跌互现，严重影响了交易的执行。于是，固定投资就成了割肉，得不偿失。第三，记住，定投不会止于亏损，但一定要盈利，否则成为羊白劳的可能性很大；第四，固定投资不能“断绝”，否则之前的成就将丢失。

C.对冲。 ETF长期会因为手续费而遭受损失，尤其是杠杆ETF基金，长期净值下降比较明显（我观察过150023分级基金，确实如此）。那么做空对冲也是比较有价值的。但又是高层次高层次的操作，新学者容易犯错误，就不解释了。以后有机会再单独写一篇文章详细讲解操作技巧。

ETF指数基金是一篮子股票的集合，散户投资者可以通过投资ETF，避免挑选个股的麻烦，“大个股”，不用担心“黑天鹅”事件，别怕踩到“地雷股”。

另外，对于暂时​​不足的个人投资者来说，购买ETF可以避免“赚指数赔钱”的尴尬。

所以，正确的学习和购买ETF指数基金对于我们普通投资者来说是一个非常好的选择。

最后，我们将分享我们俱乐部的评选出来，2020年最值得投资的ETF基金：